При правильном прогнозе потенциальная прибыль намного выше, чем от операций только на личные деньги. Длинной позицией как рассчитать маржин колл (или «лонгом») называют приобретение актива в расчете на его дальнейший рост. Трейдер может увеличить свою потенциальную прибыль, используя кредитное плечо. Информация на сайте invest-space.ru носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Сайт не несет ответственности за действия или бездействия пользователей на финансовых рынках и предупреждает о рисках частичной или полной потери денежных средств.

Что такое маржинальная торговля на бирже

Брокер рассчитывает маржу по всему портфелю, а не по отдельной бумаге, которую инвестор взял с плечом. В маржинальной торговле количество средств, которые доступны инвестору, зависит от размера ставки риска. Это специальный показатель, который отражает вероятность изменения стоимости определенных ценных бумаг. Чем выше ставка риска для акций конкретной компании, тем меньше размер плеча получится использовать и тем больше должна быть первоначальная сумма на счете инвестора.

Выгоды и риски маржинальной торговли

В Т‑Инвестициях маржинальная торговля доступна всем клиентам, у которых есть брокерский счет или ИИС. Для доступа к ней нужно включить режим «Маржинальная торговля» в приложении Т‑Инвестиций, в веб‑приложении для iPhone или в личном кабинете на сайте tbank.ru. Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает скорость получения дохода при движении цены в сторону открытой позиции. Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков. Это может приводить как к очень быстрому обогащению, так и к быстрой потере капитала. Для нахождения оптимальной величины используемого кредитного плеча нужно обращать внимание на среднюю волатильность котировок торгуемого инструмента.

Ограничения при маржинальной торговле

Если же стоимость ликвидного портфеля опустится ниже минимальной маржи, то брокер будет вправе принудительно закрыть часть наших активов. Чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы сможете выкупить часть активов в непокрытой позиции, но не сможете заключать новые сделки. Если бы вы использовали маржинальную торговлю и брокер вам предоставил возможность купить в два раза больше акций, то сумма вашей покупки составила бы $14 тыс., а прибыль — $2 тыс. Как видите, при использовании заемных средств прибыль инвестора получилась в два раза больше. Но, конечно, нужно учитывать комиссии за сделки и перенос позиций на несколько дней.

Как правильно вести маржинальную торговлю

Также разрешается торговать паями биржевых фондов, валютой или производными финансовыми инструментами (контракты срочного рынка). Каждая брокерская организация составляет собственный реестр активов для «кредитования». Торговля с плечом позволяет открывать длинные и короткие сделки. Короткой позицией (или «шортом») называют продажу актива в расчете на его покупку по более низкой цене. Прибыль на падении рынка можно получить лишь торгуя по маржинальной схеме. Стоп-аут (Stop-out) — при достижении определенного уровня убытка, брокер автоматически продает часть активов инвестора, чтобы покрыть свои убытки.

Что такое маржинальная торговля и как правильно ее использовать

Если инвестор изучил ситуацию на фондовом рынке и выделил несколько перспективных акций, чтобы открыть длинную позицию, он может вложить в ценные бумаги больше денег, чем у него есть на счете. То же самое происходит, если инвестор находит переоцененные акции и решает открыть короткую позицию. В этом случае он сможет открыть шорт и больше заработать на разнице продажи и покупки. То есть маржинальная торговля может повысить эффективность инвестирования. Понятие маржинальной торговли закреплено на законодательном уровне (ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг»). Под ней понимают биржевую сделку, совершенную с использованием денег или ценных бумаг, которые трейдер взял у брокера в долг.

Что такое маржинальная торговля и какие у нее есть риски

Таким образом, маржинальная торговля и сделки с плечом остаются инструментами опытных трейдеров, которые понимают опасность потенциальных рисков. В то же время торговля с плечом позволяет совершать операции, недоступные игрокам с небольшим капиталом. Чаще всего к кредиту от брокера прибегают спекулянты или долгосрочные инвесторы для закрытия кассового разрыва.

Как устроена маржинальная торговля в лонг

Однако он может продать часть акций и высвободить деньги для новых сделок. Изолированная торговля использует средства только с изолированного маржинального счета. Такое случается и в случае преодоления критической суммы маржи, которая может разниться от биржи к бирже. Чтобы понять как это происходит на практике, можно вспомнить крах фонда Archegos Capital в марте 2021 года. Тогда снижение котировок компании ViacomCBS привело к маржин-коллу всего портфеля Archegos, который привлек заемных средств в 5 раз больше собственного капитала. Поэтому резкое снижение в одной акции вызвало эффект домино, потери в общей сложности составили 20 миллиардов долларов за 2 дня.

Если размер начальной маржи больше суммы всех активов на счете инвестора, открыть непокрытую позицию не получится. Если котировки падают и общая стоимость акций приближается к размеру начальной маржи, брокер может потребовать от инвестора пополнить счет. Использовать маржинальную торговлю можно для покупки и продажи акций, облигаций, валюты, а также опционов и фьючерсов. Весь финансовый результат от таких сделок (прибыль или убыток) достается инвестору.

Ликвидный портфель — это общая стоимость свободных денег и ликвидных ценных бумаг на вашем счете. Чем больше ваш ликвидный портфель, тем больше денег или активов вы можете занять у брокера для маржинальной торговли. Для этого вам требуется ₽, но на брокерском счете у вас есть только ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами.

Она рассчитывается на основе текущей цены закрытия открытых позиций, которая умножается на количество контрактов и леверидж. Ваш уровень маржи равен собственному капиталу, который делится на маржу. Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» определяет маржинальную сделку как сделку, которая совершается с использованием денежных средств или ценных бумаг, переданных брокером взаем клиенту. Подробнее о том, как рассчитывается показатель, при котором брокер может объявить маржин‑колл, а также о других нюансах сделок в лонг и шорт можно прочитать в нашем гайде по маржинальной торговле. Ставки риска — показатели риска изменения цены для конкретного актива.

На первый взгляд кажется, что сложно разобраться в терминах и понятиях, но на самом деле главное — понять суть и правильно оценивать риски. О том, что такое маржинальная торговля и как использовать ее эффективно, — в этой статье. Маржин‑колл (принудительное закрытие) происходит, если на счете инвестора недостаточно обеспечения для его маржинальных позиций. Так маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную прибыль инвестора, но и его возможные убытки. Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли.

Маржинальная торговля — это сделка, при которой инвестор на покупку актива берет кредит под залог у брокера. Залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как некий страховой депозит. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Торговец не несёт никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога. Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня.

Если брокер предлагает гарантию того, что ограничит ваши убытки суммой, которую вы внесли на счет, клоуз аут защитит от дальнейших убытков и самого брокера. Вы можете открывать сделки осторожно, используя лимитные и стоп-лосс ордера для предотвращения убытков. Рекомендуется постоянно отслеживать свои сделки и быстро закрывать убыточные ордера, чтобы избежать маржин-колла и клоуз аута. Чтобы открыть сделку с CFD, вам понадобится только небольшая сумма денег. CFD-контракты чаще всего используются для краткосрочных инвестиций и внутридневных сделок из-за необходимости оплачивать комиссию за перенос позиции на следующий день (овернайт). В настоящее время розничным инвесторам доступна упрощенная маржинальная торговля в интернете и мобильных приложениях с автоматизированными системами.

Но за пользование кредитными средствами, инвестор платит брокеру комиссию. Кроме того, давая деньги в долг, брокер хочет быть уверен, что клиент сможет их вернуть даже при неблагоприятном развитии событий. Поэтому он устанавливает уровень залога под взятые взаймы активы – именно он и называется маржой (а также уровнем достаточности средств или гарантийным обеспечением). Минимальная маржа показывает, на каком уровне брокер попросит инвестора пополнить счет или закрыть позицию. Это будет значить, что для брокера есть риск потерпеть убыток из-за займа. Если уровень маржи дошел до минимального, а инвестор не реагирует на требование брокера выйти из сделки или пополнить счет, наступает «маржин-колл».

Трейдер приобрел ценные бумаги с плечом, однако вскоре пришлось на время уехать из города. В то время, пока он пытался поймать связь и искал интернет, котировки сильно просели. Без плеча достаточно было бы отсидеться в стороне, однако в данном случае маржа имеет лимит. Открывать позиции с плечом разрешается только по самым продаваемым (ликвидным) ценным бумагам.

Вы не можете контролировать колебания цен, но можете установить стоп-лоссы, чтобы предотвратить принудительное закрытие позиций. Вы можете увидеть свой коэффициент маржи в мобильном приложении Capital.com и на нашей веб-платформе. Активно следите за своим капиталом после регистрации и поддерживайте его на уровне выше 100%. Нереализованная прибыль или убыток (UPL) рассчитывается по приведенной ниже формуле. В июне 2022 года для сделок с левериджем на Capital.com были доступны CFD на акции, 25 сырьевых товаров, 20 индексов, 138 валютных пар и 154 криптовалюты. CFD позволяют вам извлекать прибыль из колебания цен на акции, сырьевые товары, валютные пары, индексы и криптовалюты.

Многие трейдеры изначально вносят слишком малые суммы на свои маржинальные счета, что в некоторых случаях может увеличить убытки. Минимальная сумма на вашем счете увеличивает шанс на маржин-колл. Держите на счете резервные средства, чтобы он мог выдержать небольшие колебания на рынке. В мире традиционного инвестирования маржинальная торговля означает получение заемных денег для покупки акций у брокера. Однако вы также можете использовать маржу для торговли деривативами, например, такими, как CFD-контракты.

Если сделка окажется неудачной и стоимость актива снизится, убытки ложатся на инвестора. Главное преимущество маржинальной торговли в том, что она может привести к повышению прибыли из-за относительно высокой стоимости торговых позиций. Помимо этого, она может быть полезна для диверсификации, поскольку трейдеры могут открывать несколько позиций с относительно небольшими суммами инвестиционного капитала. Наконец, наличие маржинального счета может облегчить трейдерам быстрое открытие позиций без необходимости вносить большие суммы денег на свои счета. Маржинальную торговлю можно использовать для открытия как длинных, так и коротких позиций. Длинная позиция предполагает, что цена актива будет расти; короткая позиция предполагает падение.

Поскольку необеспеченная маржинальная торговля предполагает совершение сделок даже при отсутствии собственного капитала, существует минимальная маржа. Она необходима для поддержания уже открытой позиции и для одного актива обычно равна половине начальной маржи. Заем обычно выдается под залог активов (денежных средств или ценных бумаг) инвестора, которые находятся на брокерском счете.

В этом случае не получается дождаться выгодного момента для продажи акций. Маржинальная торговля позволяет держать открытыми сразу несколько позиций и закрывать их, только когда это будет нужно самому инвестору. В этом случае инвестор хочет заработать на росте стоимости акций. Для этого он анализирует рынок и вкладывает средства в перспективные ценные бумаги. Если стоимость определенных ценных бумаг вырастет, инвестор их продаст и получит прибыль. Прежде чем инвестор реализует их на бирже, они могут находиться в его портфеле некоторое время.

Внимательно следите за сделками и закрывайте их, если цены на активы колеблются не в вашу пользу, либо устанавливайте гарантированные стоп-лосс ордера с целью досрочного закрытия позиций. Из-за этого вы можете получить несколько маржин-коллов и электронных писем о клоуз ауте в течение короткого периода времени. Клоуз аут происходит, когда у вас нет достаточного количества средств для поддержания своих торговых позиций.

• Данный вид торговли предполагает, что инвестор продает активы, которыми он не владеет.
• А неверная оценка риска может привести не только к убытку по этой позиции, но и к ликвидации всего портфеля.
• При ответственном и подкрепленном тщательными исследованиями и стратегиями управления рисками подходе маржинальная торговля может способствовать росту вашей прибыли от сделок.
• В этом случае он сможет открыть шорт и больше заработать на разнице продажи и покупки.

Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи. Федеральная служба по финансовым рынкам России 17 сентября 2008 года приостановила торги по всем ценным бумагам на российских фондовых биржах[4]. Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций.

При маржинальной торговле вы не платите полную стоимость актива. Вместо этого вы оплачиваете только часть стоимости базового актива, а оставшуюся часть денег, которые необходимы для сделки, вам дает в долг брокер. Ставка риска — показатель вероятности изменения стоимости валюты или ценных бумаг.

Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при падении цен (примеры приведены ниже). Поэтому маржинальная торговля позволяет трейдерам привлекать большие суммы капитала и лучше использовать позиции. Однако та же логика работает и в обратную сторону; при выполнении более крупных операций риски также значительно возрастают. На этой странице рассказываем о преимуществах маржинальной торговли — это способ торговать ценными бумагами и валютой, даже когда у вас нет всей суммы или самих активов для совершения сделки. На традиционных финансовых рынках средства для маржинальной торговли обычно предоставляются брокерами.

С одной стороны, маржин‑колл позволяет не уйти в сильный минус, с другой — принудительное закрытие позиции может помешать вам реализовать задуманную стратегию. Чтобы брокер не закрыл позицию принудительно, сумма средств на вашем счете не должна опускаться ниже определенного значения — минимальной маржи. Но как мы уже говорили, данный метод торговли связан с рисками и может увеличить убытки. В случае маржинальной торговли с криптовалютой следует проявлять еще больше внимательности из-за высокой волатильности рынка. Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт ». У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи.

Размер этой ставки, как правило, публикуется брокером на официальном сайте. Этот параметр обычно прямо зависит от волатильности выбранного инструмента. При маржинальной торговле трейдеры используют леверидж, надеясь, что прибыль будет больше, чем проценты, который нужно покрыть для брокера. Помните, что леверидж позволяет значительно увеличить как от сделки прибыль, так и убытки, что делает маржинальную торговлю очень рискованной.

Например, позиция в лонг с плечом 10х на рынке BTC/ETH означает предположение, что цена BTC будет расти по сравнению с ценой ETH. Каждый раз, когда цена на БТП возрастает на 1%, стоимость позиции возрастает на 10%. Однако, если цена BTC падает до такого уровня, что средства на счете трейдера больше не могут покрывать минимум, необходимый для сохранения позиции открытой, она ликвидируется. Более подробная информация о механизме ликвидации содержится в этой статье.

Это значительно повышает популярность маржинальной торговли на рынках с низкой волатильностью, особенно на международном рынке Forex. Кроме того, маржинальная торговля используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках. Как уже писали выше, если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, то мы сможем заключать новые сделки. Если ниже начальной, но выше минимальной маржи, то мы сможем выкупить часть активов, но не заключать новые сделки.

Чем выше волатильность, тем выше вероятность, что использование большого кредитного плеча может приводить к существенным потерям даже от случайных рыночных колебаний. Если Вы уже давно погружены в мир трейдинга, то, скорее всего, Вы слышали термин “маржинальная торговля”. Такой инструмент имеет огромное значение для трейдеров самых разных финансовых рынков, но в основном для торговли акциями и криптовалютами.

Даже если у вас нет достаточной суммы для покупки валюты или ценных бумаг, вы всё равно можете совершать операции с этими активами. Но сначала надо внимательно изучить все особенности маржинальной торговли, ведь она подходит только опытным инвесторам. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи).

Финансовый результат торговца определяет объём сделки и разница между ценой покупки и ценой продажи. После закрытия позиции высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции. Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. Многие инвесторы не имеют на счете достаточно средств, чтобы совершать сразу несколько сделок. Поэтому, чтобы приобрести новые ценные бумаги, инвестору приходится быстрее закрывать текущую позицию.

Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке.

Обычно этот процесс рассчитан на определенные сроки и приносит динамические процентные ставки. Если трейдер согласен с условиями и принимает предложение, спонсор имеет право на погашение кредита с согласованными процентами. Тем не менее маржинальное финансирование требует, чтобы пользователи хранили свои средства в кошельке биржи. Таким образом, важно учитывать связанные с этим риски и понимать, как эта функция работает на выбранной бирже. На традиционных рынках заемные средства обычно предоставляет инвестиционный брокер.

Из-за этого инвестор понесёт убытки, превышающие сумму на собственном счёте. Центральный банк РФ рекомендует применять маржинальную торговлю только опытным инвесторам. За каждый день использования активов брокера мы платим определенную сумму, с условиями маржинальной торговли необходимо ознакомится у брокера.

Впрочем, это касается и торговли в лонг, поэтому маржинальную торговлю лучше использовать для краткосрочных сделок. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете. Значение ликвидного портфеля — это сумма обеспечения для сделок с плечом. При этом в ликвидном портфеле учитываются не все активы, а только те, что входят в специальный перечень, но со временем перечень может меняться. Если ваших средств хватает на покупку 10 акций компании, то при маржинальной торговле брокер может принять ваши деньги в залог и позволить вам купить 20 акций. Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в два раза ниже.

Это сумма, которая замораживается на счете покупателя и продавца и может меняться в зависимости от движения цены. Соответственно, трейдер не получит уведомления маржин-колл, так как находится вне зоны доступа. После приезда он увидит принудительно закрытую маржинальную операцию. Неисполнение обязательств по торговле с кредитным плечом может негативно сказаться на кредитном рейтинге инвестора и затруднить получение кредитов или займов в будущем. Stop loss — это возможность выставить или создать заявку, когда цена достигла определенного уровня. Инвестор заранее определяет параметры цены, при которой заявка автоматически создастся и уйдет на биржу.

Подходит ли вам маржинальная торговля, зависит от ваших торговых целей и уровня принятия риска. Оказалось, что в отеле нет доступа к интернету, и пока инвестор искал wi-fi или просто отдыхал, цена сильно упала. Если бы не было плеча, можно было бы переждать временное падение, но из-за маржинальных средств на счете не хватает денег для этого. Маржа достигает критического значения, брокер отправляет несколько уведомлений, но инвестор их не получает. Когда инвестор вернется домой, он увидит, что сделка принудительно закрыта.

Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку. Купить все акции он может с использованием заёмных средств брокера. Потом инвестор должен будет вернуть долг брокеру, но уже с процентами.

Постоянно следите за своими сделками, чтобы обеспечить стопроцентное покрытие маржи. Иначе вы получите маржин-колл, где вас попросят внести дополнительные средства. Размер требуемой маржи зависит от того, в какие именно активы вы планируете инвестировать. Она рассчитывается как процент от цены актива, который называется коэффициентом маржи. Деньги, которые вам нужны для открытия позиции, — это и есть необходимая маржа. Она определяется размером используемого вами левериджа (кредитного плеча), который представлен в процентном соотношении к вашей сделке.

Маржинальная торговля – это мощный инструмент для усиления Ваших позиций при стремлении достичь больших прибылей на нестабильных торговых рынках. Помните, что приведенный выше пример является общим примером того, как обычно работает маржинальная торговля. Каждая платформа, брокерская фирма и биржа имеет свой собственный подход к этому вопросу, но в целом все работает так, как описано. Как эмпирическое правило для инвесторов – чем больше у Вас капитала, тем лучше кредит для проведения таких операций. Этот дисбаланс не только приводит к накоплению больших богатств, но и является основной причиной крупнейших в истории крахов фондового рынка.

Допустим, инвестор ждет хороших новостей после отчета Tesla и хочет купить акции этой компании. Он считает, что вероятность роста акций очень высока, поэтому планирует купить как можно больше. На его счету для покупки свободно только 100 тысяч рублей, поэтому он решает взять деньги брокера и покупает Tesla на 200 тысяч рублей — 100 своих и 100 заемных.

Со счета списываются деньги за покупку, но это на 50 долларов меньше, чем те 150, которые он выручил за продажу. Акция автоматически возвращается брокеру, сделка завершена, а на брокерском счете стало на 50 долларов больше. Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них. Если стоимость ликвидного портфеля ниже начальной маржи, значит, инвестор не сможет открывать новые позиции.

Маржин-колл — уведомление от брокера о принудительном закрытии части позиций инвестора для восстановления нормального значения его долговой нагрузки. Если задолженность слишком большая, брокер может закрыть не только непокрытые позиции, но и другие активы на счёте инвестора. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счёте инвестора и будут снижать значения его начальной и минимальной маржи. Длинная позиция (long position) — это сделка, ориентированная на рост акций. То есть брокер выдаёт инвестору деньги в кредит, а тот покупает на них ценные бумаги или валюту. После этого, если актив подорожает, инвестор продаёт его, возвращает долг брокеру, а разницу оставляет себе.

Если вы не отреагируете на маржин-колл либо ваши позиции продолжат ухудшаться несмотря на принятые меры, и уровень маржи опустится до 50%, брокер закроет ваши сделки. Клоуз аут рассчитывается на основе баланса счета и нереализованной прибыли или убытка от любых открытых позиций, которые определяются с использованием текущих средних ставок. Если ваши сделки в разных валютах, все они конвертируются в валюту аккаунта. Он представляет собой контракт между трейдером и брокером, который позволяет первому извлекать прибыль на разнице цен между открытием и закрытием сделки. Инвестор, который владеет акциями, может параллельно совершать сделки с CFD на них для того, чтобы застраховать себя от падения стоимости принадлежащих ему ценных бумаг. Чтобы совершать операции с маржой, у вас должен быть специальный счет, который называется маржинальным.

В этом случае инвестор ищет ценные бумаги, которые предположительно упадут в цене. Он берет определенное количество акций и продает их по текущей стоимости. После этого инвестор ждет, когда цена акций упадет, чтобы купить нужное количество и закрыть позиции. Прибыль инвестора равняется разнице между ценой продажи и ценой покупки акций за вычетом расходов на совершение маржинальных сделок. Означает минимальную сумму денег, которая должна быть на счете инвестора, чтобы он мог открыть непокрытую позицию.

Сама такая операция возможна, потому что при маржинальной торговле деньги клиента являются залогом. По стандартному договору брокер получает право самостоятельно распоряжаться залогом при наступлении форс-мажорной ситуации. Показатель минимальной маржи отображает уровень, на котором брокер потребует клиента пополнить баланс или закрыть маржинальную сделку. Так брокерская организация снижает вероятность потенциального убытка из-за выданного кредита.

Начальная маржа — это первоначальное обеспечение для совершения новой сделки. Её рассчитывают, перемножая стоимость актива и вероятность её изменения на бирже. Вероятность изменения цены актива на бирже называют ставкой риска. Как правило, брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах.

Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. При этом поставки товара в адрес торговца никогда не происходит, что устраняет риски порчи или утраты товара. Количество денег или ценных бумаг, доступных взаймы у брокера, зависит от текущего уровня маржи клиента. Под маржой понимают объем залога, который будет заморожен на счете инвестора во время маржинальной торговли. Маржинальное обеспечение составляет определенный процент от всех денег на счете, а также связан с количеством ценных бумаг и объемом маржинального займа.

Когда маржинальная позиция открыта, активы трейдера выступают в качестве залога для заемных средств. Это очень важно, поскольку большинство брокерских компаний оставляют за собой право принудительно продавать эти активы, если рынок движется против их позиции (выше или ниже определенного порога). В любой момент торговец может дать команду, противоположную первой, то есть закрыть позицию. Это может быть сделано непосредственно или в форме заранее подготовленного распоряжения (ордера) о выполнении действий при достижении цены указанного значения.

Сколько денег или акций можно взять в долг у брокера, показывает уровень маржи — размер залога, который брокер блокирует на счете при открытии маржинальной позиции. Маржа выражается в процентах к средствам на счете и зависит от количества бумаг и размера кредита. Например, инвестор считает, что цена на бумаги Tesla будет снижаться. Чтобы заработать на этом, он берет бумаги в долг у брокера и продает их на рынке дешевле. Тем временем цена действительно пошла вниз, и через несколько недель Tesla стоит около 100 долларов. Инвестор понимает, что неплохо заработал, и решает выйти из сделки.

Больше полезной информации от экспертов для инвесторов вы сможете найти на сайте финансового сервиса Выберу.ру в разделе «Инвестиции». (у нас было $1 тыс. и мы купили в долг акции Apple на $10 тыс.). На вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → на экране этого счета нажмите на значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля». Для быстрого определения промежуточной прибыли обычно рассчитывается цена пункта — изменение результата при минимальном изменении котировки (на один пункт). Впоследствии цена пункта просто умножается на количество пунктов изменения котировки.

Вы можете предположить, что какой-то индекс на фондовом рынке будет расти или падать, либо что цена сырьевого товара пойдет вверх или вниз. Вы можете использовать маржу для торговли большинством классов активов, например, таких, как акции или CFD-контракты на них. Если вы открываете короткую позицию, то можете установить стоп-лосс на более высокую цену, например, на $105, на случай, если сделка обернется не в вашу пользу, и цена актива пойдет вверх.

При объективной оценке торговли с плечом можно также выявить её риски. Если инвестор ошибся в своих прогнозах при маржинальной торговле, сумма его убытков увеличивается. Всё дело в том, что риску подвергаются не только активы инвестора, но и заёмная часть от брокера — непокрытая позиция. Из-за этого заниматься маржинальной торговлей лучше только опытным инвесторам. В первую очередь стоит отметить, что понятия «маржинальная торговля» и «торговля с плечом» — это равнозначные термины. «Плечом» называют часть денег или ценных бумаг, которую инвестор занимает у брокера.

Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта. Если подключить маржинальную торговлю, вы сможете купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами брокера. С одной стороны, это позволяет существенно увеличить доход от сделок, но в то же время требует повышенного внимания к расчету рисков.

Что такое маржинальная торговля и как она работает — читайте в статье. Маржинальная торговля может использоваться как для долгосрочных, так и для краткосрочных сделок. Пока маржинальная торговля открыта, активы трейдера выступают в качестве залога для заемных средств.

Если акции, которые вы хотите приобрести, принадлежат крупной компании, брокер может запросить у инвестора маржу в размере 50%. Это означает, что если вы захотите приобрести акции с маржой на сумму £100 тысяч, то заплатите за них £50 тысяч, а оставшуюся сумму получите от брокера. Маржин-колл — это предупреждение о том, что сделка идет не в вашу пользу, и у вас закончились средства для покрытия убытков. Маржин-колл приходит, когда сумма капитала, которую вы держите на маржинальном счете, становится слишком низкой для поддержки вашего заимствования. Настоятельно рекомендуем постоянно следить за своими сделками, чтобы обеспечить для них стопроцентное покрытие маржи.

Пожалуй, главное, чем опасна маржинальная торговля – это тем, что она снижает вероятность успешной сделки. Если при торговле на свои средства комиссии брокера минимальны относительно получаемой прибыли, то при маржинальной торговле они могут достигать 15-30% годовых. Это значит, что даже номинально прибыльная сделка может уйти в минус из-за высоких комиссий.

Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем. При покупке акции автоматически вернуться брокеру (помним, что мы их взяли взаймы), а разница продажи и покупки и будет нашей прибылью, в данном случае — $20. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи. В этой ситуации брокер предупредит вас о том, что долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций. В некоторых случаях при резком изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем собственная сумма на торговом счете. Поэтому Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с опытом в инвестициях.

Однако рынок нестабилен, и, если стоимость актива будет колебатья не в пользу вашей позиции, вы можете понести серьезные убытки. Преимущество маржинальной торговли заключается в использовании левериджа. Благодаря нему ваши торговые возможности увеличиваются при сравнительно небольших первоначальных затратах, что повышает шансы на получение более высокой прибыли от сделок. Понимание этого уровня может помочь вам защититься от потери средств. Уровень клоуз аута меняется по мере колебаний ваших сделок и цен на активы.

По ставке риска рассчитывается обеспечение для открытия непокрытой позиции. Брокер даст в долг инвестору большее количество активов при более низкой ставке риска, ведь в таком случае меньше вероятность колебания цены актива. Непокрытая позиция (официальный синоним «плеча») — активы, которые инвестор берёт в долг у брокера для маржинальной торговли.

С маржинальным счетом вы можете занять у брокера до 50% стоимости актива. При совершении маржинальных сделок с CFD вы можете занимать у брокера еще большие суммы. Поскольку рынки нестабильны, всегда лучше быть подготовленным к неблагоприятному сценарию развития событий. Ставки риска используются для расчета размера начальной и минимальной маржи. Именно от них зависит возможность совершения маржинальных сделок и вероятность маржин-колла. Ликвидный портфель — размер свободных денег и стоимость ликвидных активов на вашем брокерском счете.

Это может привести к тому, что брокер закроет ваши сделки, и вы потеряете средства. Если цена акций Tesla поднимется на $10 (до $201), то вы получите $100 прибыли с 10 купленных ценных бумаг. Нужна ли вам возможность использовать дополнительные средства, можно понять, оценив все плюсы и минусы.

Маржинальная торговля способна увеличить потенциальную прибыль, дав возможность привлечения капитала в несколько раз больше собственного. Это набор навыков, который требует практики, и как показывает история, не всегда дается даже профессионалам. У маржинальной торговли есть как преимущества, так и недостатки. Она позволяет вам открывать более крупные позиции и торговать активами, которые вы не могли бы себе позволить при наличии только собственного капитала.

Трейдер открывает маржинальную позицию в лонг BTC-ETH, когда 1 BTC равен, скажем, 26.8 ETH. Они установили маржу в размере 1 BTC и плечо в размере 10х, поэтому общее значение позиции становится 10 BTC. Если цена на BTC возрастет на 5% и трейдер закроет позицию сразу после этого момента, его прибыль будет около 13,4 ETH. Некоторый процент от общей прибыли будет выплачен в виде процентной ставки. Короткие позиции называются шорт, они связаны с заработком на снижении стоимости актива.

При этом инвестор может совершать новые сделки только в случае, если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи. Когда вы используете режим маржинальной торговли и берете активы в долг у брокера, он начинает постоянно отслеживать состояние вашего портфеля. Это нужно, чтобы в случае неудачной сделки ваш счет не стал отрицательным.

Брокер имеет право самостоятельно и принудительно закрыть маржинальные позиции клиента и не допустить собственных убытков. Предполагает, что акции «Сбербанка» скоро упадут в цене, и на этом можно заработать. Ему необходимо взять взаймы у брокера активы «Сбербанка» и продать их по текущей цене, например, 300 руб. Дальше Сергей выкупает обратно бумаги по 200 руб за шт., возвращает активы брокеру и закрывает свою задолженность. Однако вероятные убытки при маржинальной торговле растут соразмерно прибыли.

Кредитное плечо предоставляют своим клиентам брокерские организации. Соответственно, совершение сделок с плечом именуется маржинальной торговлей. Расчет обоих показателей для одного портфеля выполняется путем их сложения отдельно по каждому ликвидному активу.

В случае снижения стоимости портфеля ниже уровня начальной маржи часть инвестированных средств можно выкупить. В первом случае она назначается трейдеру при совершении им новой сделки. Для определения суммы начальной маржи необходимо стоимость торгуемого актива умножить на ставку риска маржинальной торговли. Последний параметр представляет собой вероятность изменения стоимости актива на торговой площадке.

Для более рискованных активов, таких, как криптовалюты, она может достигать 50%. Маржинальная торговля позволяет вносить только определенный процент (или маржу) от инвестиционных затрат, а остальную часть денег инвестор может занять у брокера. Максимальный размер плеча на Московской бирже составляет 3 или 6.

Если трейдер этого не сделает, его активы автоматически ликвидируются для покрытия убытков. Обычно это происходит, когда общая стоимость акций на маржинальном аккаунте (ликвидационная маржа) падает ниже общих маржинальных требований биржи или брокера. Маржинальная торговля – это метод торговли активами с использованием средств третьей стороны. По сравнению с обычными счетами для трейдинга маржинальные счета позволяют трейдерам получать доступ к большим суммам капитала и использовать кредитное плечо. Маржинальная торговля призвана улучшить результаты трейдинга и приносить больше прибыли от успешных сделок.

Разберемся, как это делать, и что стоит иметь в виду, чтобы дополнительная прибыль от маржинальной торговли не обернулась неожиданными убытками. Если цена актива упадет, инвестор может получить убытки, превышающие его первоначальный депозит. Маржин-колл — это предупреждение от брокера, которое он отправляет вам, когда количество средств на вашем маржинальном счете не соответствует необходимому уровню поддерживаемой маржи. Избегайте ситуаций, в которых брокеру придется быстро продавать ваши активы по невыгодной цене без шансов на восстановление сделки. Убедитесь, что на вашем торговом аккаунте достаточно средств, чтобы ваши позиции не были закрыты автоматически. Если брокер не предлагает таких гарантий, вы будете должны ему деньги после закрытия сделки.

Но и убыток при падении тоже будет 30% — это уже почти треть всех денег на счете. В этом случае все убытки несет инвестор — какой‑либо компенсации от государства или брокера не предусмотрено. Начальная маржа — начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска.

Например, если на рынке наблюдается гэп (ценовой разрыв на графике), то стоп-лосс сработает, но позиция закроется на менее благоприятном уровне, чем предварительно установленный. Чтобы избежать проскальзывания, можно использовать гарантированные стоп-лоссы. Средства, которые необходимы для открытия сделки, называют маржой, начальной маржой, депозитной маржей или требуемой маржой. Шорт (короткая позиция) — продажа актива, чтобы потом купить его дешевле и заработать на падении. Однако этот доход — не чистый финансовый результат, так как в примере не учитывалось влияние прописанных в договоре с брокером комиссий и платы за использование заемных средств. Быстро определить текущее состояние вашего ликвидного портфеля помогает специальная индикация в приложении Т‑Инвестиций.

Маржинальная торговля (или торговля на маржу) является концепцией, которую многие трейдеры используют для максимизации потенциала получения прибыли. Торгуя на маржу, трейдер может выбрать размер заявки, который больше суммы, которую он имеет на своем счете. Другими словами, это означает, что трейдер хочет торговать на определенном криптовалютном рынке, и используемая им биржа дает ему взаймы некоторые дополнительные средства. Они добавляют эту дополнительную сумму к существующей, чтобы получить доступ к более крупным торговым позициям.

Маржинальная торговля — это способ покупки активов на бирже, при котором инвестор берёт кредит у брокера. Чаще всего такой заём выдаётся под залог собственных средств инвестора на брокерском счёте — они заморожены как страховой депозит. Этот залог и называется маржой — она пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть. Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл.

Стоп-лосс — это ордер, при установке которого гарантируется, что ваша торговая позиция будет закрыта, когда ее стоимость достигнет установленной вами суммы. То есть, если сделка движется не в вашу пользу, она может быть автоматически закрыта до того, как убытки станут слишком значимыми, и вы получите маржин-колл. Следовательно, размер суммы, которая нужна вам в качестве общей маржи, постоянно меняется по мере того, как стоимость ваших сделок растет или падает. Вы всегда должны быть в состоянии покрыть не менее 100% потенциальных убытков за счет общей маржи.

Большое число хаотичных мелких сделок увеличивает ликвидность рынка, стабилизирует его. С другой стороны, если сделки происходят однонаправленно, они могут значительно увеличить ценовые колебания. Маржинальная торговля позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Такая операция называется короткая позиция или продажа без покрытия (непокрытая продажа).

Чтобы увеличить размер вложений на бирже, инвесторы используют маржинальную торговлю. Она одновременно может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки инвестора. Многие начинающие инвесторы хотят вкладывать больше денег в перспективные компании и быстрее увеличить собственный капитал. Маржинальная торговля помогает повысить объем инвестирования в акции и другие ценные бумаги.

Размер платы за перенос непокрытой позиции одинаковый для всех тарифов. Мы автоматически рассчитаем эту плату, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня. Чтобы проверить сумму, в приложении Т‑Инвестиций на вкладке «Главная» выберите нужный счет → значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля» → соответствующий баннер в верхней части экрана. Торговец не должен иметь возможности препятствовать принудительному закрытию позиций брокером. Очень часто товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца.

Чем ниже ставка риска, тем больше активов будет готов одолжить брокер. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе. Фактически деньги или ценные бумаги для совершения операции вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете. А пока используете эти заемные средства, вы должны платить определенную комиссию. То, что берется взаймы у брокера, называется непокрытой позицией. Простыми словами, маржинальная торговля — торговля на заемные средства, которые инвестор получает от брокера.

Торговать на фондовом рынке можно даже без крупной суммы на счете. При этом трейдеры могут продавать еще и ценные бумаги, которые им не принадлежат. Все это происходит благодаря маржинальной торговле — неотъемлемой части биржевого трейдинга.

Маржин‑колл — принудительное закрытие части позиций инвестора для восстановления нормального значения долговой нагрузки. При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счете инвестора и будут снижать значение его начальной и минимальной маржи. В режиме маржинальной торговли не получится оплачивать ценные бумаги прямо с вашей дебетовой карты. Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, что уже есть на вашем брокерском счете или ИИС. Это стратегия, когда инвестор стремится заработать не на росте, а на падении стоимости акций.

В результате инвестор получает возможность купить акции, на которые у него не хватает собственных средств, или же продать их, не покупая на бирже. Начальная маржа — количество денег на счете, которые брокер берет в залог по сделке с конкретной бумагой. Если инвестор купил акции с плечом на весь капитал, а цена снизилась, уровень средств становится ниже начальной маржи. Но он может продать часть активов, чтобы освободить средства на покупки. Падение стоимости ликвидного портфеля ниже уровня минимальной маржи дает брокеру право принудительно закрыть часть позиций трейдеров. Эта мера необходима для недопущения дальнейшего снижения цены до нуля или даже до отрицательных значений.

Лонг — заём денег у брокера для покупки актива с расчётом на его дальнейшую продажу по более высокой цене. КСУР — эта аббревиатура расшифровывается как «клиент со стандартным уровнем риска». Ставка риска этого уровня распространяется на всех инвесторов сразу после открытия брокерского счета.

То, сколько денег вам нужно на общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции. Если инвестор берет займ на несколько дней, эти потери будут незаметными. Но если ставка по кредиту 20%, то за год нахождения в позиции набежит существенная сумма.

Это счет у брокера, который согласился давать вам взаймы средства для увеличения стоимости ваших сделок и возможность использовать леверидж. Примите во внимание, что маржинальная торговля может привести не только к росту вашей прибыли, но и к росту возможных убытков. Маржинальная торговля дает возможность получать прибыль от колебаний цен на активы, на которые у вас недостаточно собственного капитала. Помните, что при маржинальной торговле растет не только потенциальная прибыль от сделок, но также риски и размеры убытков. Если стоимость портфеля упала ниже минимальной маржи, вы можете внести на счет еще денег или закрыть некоторые маржинальные позиции.

Соответственно, счета трейдеров могут быть маржинальными, изолированными и кросс-маржинальными. Изолированный счет используется для заключения сделок по одной определенной торговой паре, в то время как кросс-маржинальный может быть использован для операций по нескольким парам. Для начала торговли необходимо перевести нужную сумму с общего баланса на соответствующий счет.

Ликвидный портфель — это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в рублях по текущему биржевому курсу. Маржинальная торговля помогает вкладывать в акции компаний и другие бумаги на бирже больше средств и увеличивать потенциальную прибыль. При этом растут риски и возможные убытки инвестора — он может потерять весь свой капитал.

Есть и другие термины, которые надо знать перед участием в маржинальной торговле. В отличие от торговли в лонг (длинной позиции), торговля в шорт (короткая позиция) ориентирована на падение стоимости акций. Инвестор одалживает у брокера уже не деньги, а ценные бумаги или валюту. Инвестор продаёт эти активы на бирже и ждёт, пока упадёт их цена. Вырученные деньги инвестор использует для выкупа этих же акций после снижения стоимости. Иногда цена акций, купленных при помощи маржинальной торговли, может снизиться.

Кроме того, маржинальная торговля лишает возможности пересидеть убыточную сделку (брокер не допустит снижения залога ниже минимальной маржи), и забирает у инвестора право на ошибку. Наконец, даже в случае, если с самой непокрытой сделкой все в порядке, снижение рыночной стоимости обеспечения может привести к маржин-коллу. Всё это уменьшает шансы того, что непокрытая сделка будет прибыльной. А неверная оценка риска может привести не только к убытку по этой позиции, но и к ликвидации всего портфеля. Ликвидный портфель — это общая стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на брокерском счёте инвестора. Чем больше ликвидный портфель, тем больше денег или активов инвестор может занять у брокера при проведении маржинальной торговли.

У вас всегда должно быть не менее 100% маржи, которую покрывает собственный капитал. Плечо показывает, во сколько раз больше денег использует инвестор, чем у него есть. Минимальная маржа — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля. Скорректированная маржа — это показатель, аналогичный начальной марже, но при этом учитывающий выставленные вами лимитные заявки на увеличение позиции (на любую покупку или на продажу в шорт).

Существует вероятность полной или частичной потери доступа к маржинальному кредитованию, если инвестор неоднократно не выполняет свои финансовые обязательства. В таком случае брокер может ограничить или полностью прекратить предоставление ему маржинального кредитования. При торговле с кредитным плечом существует высокий риск получения убытков. При этом размер убытка не ограничен, а стоимость такой торговли усложняет возможность переждать убыток (самостоятельно выйти из позиции при превышении лимита убыточности). Если вы уже совершаете маржинальные сделки, не забывайте чиспользовать инструменты управления рисками, чтобы защитить свой счет от маржин-коллов и клоуз аутов. Capital.com предлагает защиту от отрицательного баланса, чтобы предотвратить нежелательные последствия неудачных сделок.

Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже значения минимальной маржи, наступает маржин-колл. Акции первого эмитента он приобрел на свои деньги, а на покупку бумаг второго взял в долг у брокера всю возможную сумму для маржинальной торговли. Инвестор хочет докупить акции первого эмитента и переждать падение второго, но его уровень начальной маржи не дает совершить сделку.

Он также передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи. Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер текущего результата исходя из цен встречных заявок, которые позволяют немедленно закрыть позицию. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства. Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. При маржинальной торговле акции, валюта и прочие ликвидные ценные бумаги, находящиеся на брокерском счете, объединяются в ликвидный портфель.

Для сравнения, в спотовой торговле убыточные сделки страхуются в случае превышения первоначальных инвестиций. Даже незначительное снижение цены способно повлечь за собой убыток. В связи с этим торговать рекомендуется исключительно по эффективным торговым стратегиям, используя, к примеру, ордера. 🔴 Красный – сигнал снижения стоимости портфеля ниже уровня минимальной маржи.

Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них. На счёте инвестора может образоваться непокрытая позиция, если до конца текущего торгового дня он не вернул взятые у брокера деньги или активы. В таком случае инвестор отдаёт ещё и плату за перенос непокрытых позиций. При получении этой комиссии брокер перенесёт непокрытую позицию на следующий день. После этого брокер пересчитает стоимость нашего ликвидного портфеля, его начальную и минимальную маржу. Это происходит каждый раз, когда меняется состав ликвидного портфеля или цена активов, которые в него входят.

Брокер отправляет клиенту маржин-колл – уведомление о необходимости увеличить залог. Если это не будет сделано, брокер самостоятельно закрывает часть позиций клиента, чтобы гарантировать возврат собственных средств. Маржинальная торговля – это использование средств брокерской компании для заключения сделок на рынке. Точно так же, как кредит на покупку дома или автомобиля дает возможность приобрести иначе недоступный актив. Маржинальная торговля позволяет контролировать активы на гораздо большую сумму, чем это возможно на собственные средства. Поэтому часто её называют необеспеченными сделками или позициями с неполным покрытием.

В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с использованием обычного кредита. В этом маржинальная торговля похожа на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки. Еще это называют сделкой в лонг с плечом — если вы хотите заработать на росте цены, брокер даст деньги в долг, чтобы вы смогли купить нужный актив на большую сумму, чем фактически есть на вашем счете. Когда в будущем цена на актив вырастет, вы сможете продать его с прибылью, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе.

Если этот расчет оправдается, вы сможете продать актив дороже, чем купили, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе. Если инвестор закрыл непокрытую позицию в течение того же торгового дня, он заплатит только комиссию за сделку. Важно учитывать, что плата за перенос непокрытой позиции взимается за каждый календарный день, даже если это выходные или праздники. Если инвестор торгует на бирже в валюте, конвертация происходит по биржевому курсу. Также в маржинальной торговле используется понятие «ликвидный портфель».

Инвестор, у которого есть акций компании ABC, опасается падения их цены и открывает короткую позицию с CFD на акции той же компании. Торговля акциями с маржой напрямую больше подходит для опытных инвесторов, которые проверены брокером и имеют хорошую кредитную историю. В то же время маржинальная торговля деривативами, такими, как CFD-контракты, вполне приемлема для розничных инвесторов. Учтите, что на маржинальном счете всегда должно быть достаточно средств для покрытия всех ваших торговых позиций.

Следует иметь в виду, что начальная и минимальная маржа всего портфеля рассчитывается без учета находящихся на брокерском счете рублей. Маржинальная торговля – это сделка, когда трейдер для ее заключения использует не свои средства, а привлекает заемные, как правило, у брокера. Естественно, что никакой благотворительности нет, и под залог идут собственные активы инвестора. Шорт, или короткая продажа – это заработок на снижении цены актива. Для этого брокер одалживает клиенту нужные бумаги, тот их продает и обязуется позднее выкупить обратно, чтобы вернуть их брокеру.

Например, вы хотите купить акцию компании Y стоимостью ₽, ставка риска по ней составляет 100%. Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум ₽. Вы предполагаете, что акции компании в ближайшее время подешевеют.

Этот залог называется маржей, и она пересчитывается каждый раз, когда инвестор открывает новую позицию. Маржа — это сумма денег, которая необходима для открытия позиции. Например, Capital.com требует маржу в размере 10% при совершении сделок с CFD на серебро. То есть, если вы хотите открыть маржинальную сделку с CFD на серебро на сумму $1 000, то для этого на вашем счете должно быть всего $100.

Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на брокерском счёте инвестора. Разумеется, маржинальная торговля является полезным инструментом для тех, кто хочет получать более высокий доход от своих сделок. При правильном использовании маржинальная торговля с заемными средствами может помочь увеличить прибыль и диверсифицировать портфель.

Инструменты маржинальной торговли позволяют торговать на заемные средства, защищать позиции от нежелательных движений цен на активы, а также дают возможность извлечь выгоду от ценовых колебаний. Данная стратегия создает для инвестора потенциал получать больше прибыли, но и имеет значительные риски потери капитала. Брокеры требуют, чтобы инвесторы покрывали маржу за счет собственного капитала с целью снижения рисков. Если у вас недостаточно денег для покрытия возможных убытков, вы получите маржин-колл — уведомление, в котором брокер попросит вас пополнить счет или закрыть убыточные сделки. Если ваша торговая позиция продолжит движение не в вашу пользу, и вы не сможете ее поддержать, то столкнетесь с клоуз аутом (сделка будет закрыта без предупреждения).

Однако, если трейдер откроет позицию другого вида, его прибыль будет равна только 1,34 ETH, поскольку общая стоимость позиции была в 10 раз ниже. Stop loss используется при наступлении неблагоприятной цены актива, при которой инвестор может получить убыток. В таком случае позиция закрывается и не дает получить еще больший убыток. Кредитное плечо — это соотношение между собственными средствами инвестора и заемными средствами, которые предоставляет брокер. Торговля с кредитным плечом распространена на различных финансовых рынках, таких как фондовый, срочный и валютный.

На криптовалютных биржах средства, как правило, одалживаются либо другими трейдерами, либо платформой, обеспечивающей возможности для маржинальной торговли. В Changelly PRO средства для маржинальной торговли предоставляются платформой. Бумаги первой компании он приобрел на личные средства, а для покупки вторых воспользовался кредитным плечом на всю доступную сумму. Держатель акций решает добрать бумаги А, чтобы компенсировать падение Б. Далее их стоимость снижается, соответственно, уровень средств опускается ниже начальной маржи. Держатель акций не имеет возможности добрать новые активы, так как деньги заморожены.

Тогда в момент, когда цена акции достигнет 80 ₽, тейк‑профит сработает, и на биржу отправится лимитная заявка по заранее установленной вами цене. Кредит увеличивает объем вашей сделки, соответственно, при неверном прогнозе вырастают и убытки. Если вы торгуете на собственные деньги, то вы никому ничего не должны.

При торговле с плечом залогом являются деньги или ценные бумаги на балансе клиента. Кросс-маржинальный счет поддерживает добавление нескольких активов. Для торговли необходимая сумма будет переведена сюда с общего баланса. Этот инструмент очень удобен, когда происходит резкий скачок курса валюты. Если вдруг на позиции возникает убыток, биржа ее не закрывает сразу, а переводит нужную сумму с общего баланса.

Брокер самостоятельно определяет, какие именно позиции нужно закрыть. Но перед непосредственным закрытием сделки он должен уведомить трейдера о необходимости пополнения счета на недостающую сумму. Сделки, совершаемые инвестором на кредитные средства под залог у брокера, называют маржинальной торговлей. Залоговое обеспечение трейдера в таком случае блокируется на брокерском счете. Эта сумма, называемая также маржой, и является своего рода страховым депозитом. Покупка инструментов на деньги брокера называется длинной позицией, или лонгом с плечом.

Важно помнить, что клоуз аут при уровне маржи 50% не может быть полностью гарантированным. Он осуществляется путем закрытия открытых позиций на основе текущих рыночных цен и ликвидности. Если в тот момент, когда ваш капитал падает на 50% ниже требуемого уровня маржи, на рынке наблюдается гэп, клоуз аут может быть выполнен на еще более низком ценовом уровне. Клоуз аут, или автоматическое закрытие ваших маржинальных позиций без предупреждения, защищает вас от растущих убытков. Он происходит, когда ваши убыточные позиции достигают точки, где у вас достаточно капитала, чтобы покрыть только 50% своих убытков. Они могут использовать маржу, если, к примеру, предполагают, что одна валюта будет хорошо работать по отношению к другой.

Необходимо постоянно следить за своим торговым счетом и всеми открытыми позициями. Эффективное и быстрое приложение для отслеживания ваших сделок может избавить вас от многих разочарований. Ели вы получаете маржин-колл, реагируйте на него как можно быстрее.

Вы ожидаете, что цена на акцию Y упадет на 20% — то есть до 80 ₽ (в случае с торговлей в шорт вам выгодно, когда цена актива падает). Чтобы не упустить момент и вовремя выйти из актива с плюсом, сразу после продажи акции в шорт вы можете выставить тейк‑профит на 80 ₽. Ниже расскажем, какие способы получить прибыль дают сделки в режиме маржинальной торговли.

При этом важно помнить, что даже при незначительном изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем размер собственных средств инвестора. Значение ликвидного портфеля — сумма обеспечения для сделок по маржинальной торговле. Маржинальная торговля по определению сопряжена с рисками, но когда дело доходит до криптовалют, риски становятся еще выше. Ввиду высокой волатильности криптовалютных рынков трейдерам следует соблюдать особую осторожность при маржинальной торговли.

По этой причине всегда следует помнить о потенциальном риске перед открытием позиции. Маржинальная торговля — это сложный инструмент, который требует определенных знаний и навыков. Следуя вышеперечисленным советам и рекомендациям, начинающие инвесторы смогут избежать распространенных ошибок и лучше ориентироваться в торговле с плечами.

Успешная сдача теста подтвердит, что вы обладаете базовыми знаниями для торговли на бирже и адекватно оцениваете риски конкретных финансовых инструментов. Подробнее о тестировании и о том, как к нему подготовиться, рассказали в отдельной статье. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Торговая пара включает в себя два любых торгуемых актива, из которых один продается, а второй покупается. Такая запись может говорить о том, что либо биткоин продается за стейблкоин, либо, наоборот, покупается за эту же валюту. Материал опубликован исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией.

Настоящий материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Наличие хорошо проработанной стратегии может помочь свести к минимуму эмоциональный фактор при принятии торговых решений. Всегда проводите собственное комплексное исследование перед торговлей — изучайте технический и фундаментальный анализы активов, последние новости по ним и комментарии аналитиков. По состоянию на май 2022 года, Capital.com каждый день закрывал позиции от 800 до клиентов для того, чтобы защитить их от излишних убытков.

Стоимость акций и ETF, купленных через дилинговый счет, может как падать, так и расти. Это означает, что вы можете получить меньше, чем первоначально вложили. Помните, что стоп-лосс ордер срабатывает на предварительно установленном уровне и исполняется на следующем доступном ценовом уровне.

В Т‑Инвестициях у одной и той же бумаги из списка ликвидных активов может быть два уровня ставок риска. Ставки риска рассчитывают клиринговые организации по специальным параметрам и формулам. При торговле на Московской бирже клиринговым центром выступает Национальный клиринговый центр, на СПБ Бирже — СПБ Клиринг. Устанавливая ставки риска, они оценивают вероятность значительного движения цены актива в соответствующую сторону. Затем клиринговые центры публикуют ставки риска на своих сайтах. Чтобы ориентироваться в основной терминологии маржинальной торговли, достаточно понимать следующие термины.

Выражение «маржин-колл» (Margin Call) возникло во времена, когда сделки на бирже проводились через звонок брокеру по телефону. В случае достижения минимального уровня маржи брокер звонил клиенту и требовал закрыть маржинальную сделку или пополнить баланс. В наше время инвестор получает уведомление в торговой программе. В том случае если маржа достигла минимального уровня, и при этом трейдер не выходит из сделки и не пополняет счет, возникает «маржин-колл».

Для этого необходимо взять в долг ценные бумаги, продать их на бирже, дождаться падения котировок и выкупить обратно подешевевшие акции. Они возвращаются брокеру, а разница, образовавшаяся в итоге, считается доходом клиента. Однако в случае снижения цены на 10% убыток по необеспеченной позиции составит не рублей, как в случае со сделкой на собственные деньги, а в два раза больше. Банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю на брокерском счете или ИИС только квалифицированным инвесторам и людям с достаточным опытом в сфере инвестиций.

Также трейдеры могут инвестировать небольшие суммы в несколько активов и тем самым диверсифицировать свои вложения. Кроме этого маржинальный счет позволяет быстро открывать новые позиции без внесения крупных сумм. Покупка активов с расчетом на дальнейший рост цены – это торговля в лонг. Маржинальная торговля в лонг — покупка активов с целью получения прибыли за счет роста стоимости. При покупке актива с использованием кредитного плеча инвестор вносит только часть стоимости актива, а остальная сумма предоставляется брокером в виде займа.

Ситуация на фондовом рынке меняется очень быстро, а стоимость акции трудно предсказать даже профессиональным инвесторам. Если упадет стоимость акций, которые инвестор добавил в портфель с помощью непокрытых позиций, он рискует лишиться всех своих средств. В случае с короткой позицией инвестору придется покупать акции дороже, чем он их продал. При этом маржинальная торговля работает по принципу мультипликатора. В зависимости от размера кредитного плеча в несколько раз увеличивается как прибыль, так и убытки инвестора. Минимальная маржа.Показатель равняется половине начальной маржи и применяется в отношении уже открытых позиций.

Иначе вас попросят внести больше средств для увеличения собственного капитала или закрыть позицию, чтобы снизить общие маржинальные требования. Деньги, которые есть у вас на счете, — это ваши средства или остаток денежных средств, а ваш капитал — это все средства, включая нереализованные прибыли и убытки. Маржа — это необходимые средства, которые покрываются собственным капиталом.

Обратите внимание, что использование левериджа может способствовать не только увеличению прибыли от сделки, но и убытков. При ответственном и подкрепленном тщательными исследованиями и стратегиями управления рисками подходе маржинальная торговля может способствовать росту вашей прибыли от сделок. Никогда не забывайте и о том, что она может привести и к большим убыткам. В самых неблагоприятных случаях маржинальная торговля может привести к потере всех средств на вашем торговом счете.

Через некоторое время вы можете продать 20 акций по более высокой цене. После возврата кредита прибыль от операции с 20 акциями полностью принадлежит вам. Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём товара. После первой операции (открытия позиции) торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным товаром или полученными от продажи средствами.

Иначе брокер будет вынужден принудительно закрыть часть ваших позиций. Инвесторы, не готовые к рискам, связанным с маржинальной торговлей, могут воспользоваться другим способом получения прибыли от торговли с использованием кредитного плеча. Некоторые платформы для трейдинга и криптовалютные биржи предлагают возможность маржинального финансирования, то есть пользователи могут финансировать маржинальные сделки других пользователей.

На основании этих рекомендаций брокер формирует список ликвидных активов и устанавливает ставки риска для каждого из них. При этом ставки риска могут быть равными или выше тех, которые рекомендуют клиринговые центры. Если ставка риска установлена как 100%, то такой актив считается неликвидным и для его покупки потребуется полное обеспечение — то есть 100% от его стоимости. Обратите внимание, что маржинальная торговля доступна только для верифицированных пользователей Changelly PRO. Они позволяют автоматические закрыть позицию при достижении критического уровня. Фьючерсы и опционы изначально торгуются с гарантийным обеспечением.

Перед тем как закрыть ваши сделки, брокер отправит уведомление о необходимости пополнить счет на нужную сумму. Разные уровни ставок риска влияют на возможности инвестора, использующего маржинальную торговлю. Ставка риска — показатель риска изменения цены для конкретного актива. Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов.

Также такие операции называют торговлей с кредитным плечом или сделкой с непокрытой позицией. Если вы новичок в маржинальной торговле, то на Capital.com вы можете попробовать свои силы в демо-аккаунте. С его помощью можно попрактиковаться и при этом не рисковать своими средствами. Вы можете зарегистрировать реальный аккаунт и открыть свою первую маржинальную позицию, как только почувствуете себя достаточно уверенно.

Маржинальный принцип широко распространён в биржевой торговле любыми инструментами. Маржинальная торговля имеет несколько положительных и отрицательных сторон, которые могут повлиять на решение инвестора.

Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе. Если после продажи в шорт цена актива снизится, то инвестор сможет выкупить его дешевле, чем продавал. Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора. Другими словами, инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Цель состоит в том, чтобы создать кредитное плечо, оперируя более крупной позицией, чем та, на которую Вы были бы способны, используя только свои собственные активы. Самый явный плюс — возможность преумножить доход, не имея на руках большой капитал. Кредитное плечо и маржинальная торговля открывают доступ к крупным сделкам и лотам.

Под залог оговоренной суммы вы берете у брокера кредит в форме 20 акций и продаете их по существующей сейчас цене. Если цена действительно упадёт, то через некоторое время вы купите 20 акций по более низкой стоимости и отдадите их брокеру. Вам останется разница между суммой, которую вы получите при продаже акций на первом этапе, и суммой, которую вы потратите на последующую их покупку. Широкое использование маржинальной торговли увеличивает количество и суммы сделок на рынке. Это приводит к росту скорости изменения результата торговой операции, к росту рисков.

Если инвестор вложился неудачно и стоимость его портфеля начинает приближаться к размеру минимальной маржи, брокер вправе закрыть позицию самостоятельно. В этом случае инвестор фиксирует свой убыток по закрытой позиции. Торговать с плечом — значит покупать ценные бумаги на заемные деньги или продавать акции и прочие активы, взятые в долг у брокера.

За маржинальные сделки брокер берет комиссию — небольшой процент по кредиту, который вы у него взяли. Процент зависит от ставок риска, определяемых клиринговой организацией, например НКЦ на Московской бирже. Маржинальная торговля помогает инвестору увеличить свою прибыль от торгов на бирже. Но этот инвестиционный инструмент также повышает риски от сделок.

Использование стоп-лоссов автоматизирует вашу торговлю и снизит влияние эмоционального фактора при принятии решений. Стоп-лосс ордера помогут ограничить убытки во время распродаж на рынке и защитят вас от маржин-колла или клоуз аута. В то же время данное преимущество двояко, поскольку использование маржи может увеличить не только прибыль, но и убытки. Маржинальная торговля делает трейдеров более подверженными изменениям цен, тем самым увеличивая риски. Брокер постарается закрыть вашу открытую позицию как можно быстрее по любым ценам, которые будут доступны на рынке на тот момент.

Маржинальная торговля в шорт — продажа активов с целью получения прибыли за счет снижения стоимости. Данный вид торговли предполагает, что инвестор продает активы, которыми он не владеет. Инвестор занимает у брокера активы и продает их на финансовом рынке. Если цена активов действительно упадет, инвестор сможет купить их дешевле и вернуть брокеру активы, получив прибыль.

На Capital.com в подобных ситуациях мы закрываем позиции клиента, чтобы защитить его от неограниченных убытков, а себя — от неограниченной ответственности. Даже при условии, что брокер усердно работает, чтобы закрыть ваши убыточные позиции, сделать это достаточно быстро для предотвращения убытков может оказаться невозможным. Таким образом, сумма, которая вам нужна в качестве общей маржи, постоянно меняется по мере того, как стоимость ваших сделок растет или падает.

В этой статье мы объясним, что такое маржинальная торговля, а также различные уровни кредитного плеча в зависимости от риска, доступные типы операций, плюсы и минусы маржинальной торговли. Увеличение стоимости инструментов происходит долго, поэтому торговлю и заработок на росте называют длинными позициями (long — длинный). По этой причине подобные спекуляции называют короткими сделками (short — короткий). Торговля с кредитным плечом похожа на получение кредита в банковской организации. Так, покупая автомобиль на кредитные деньги, транспорт выступает в качестве залога. При неисполнении своих финансовых обязательств перед банком долг будет погашен именно за счет залогового актива.

Это зависит от категории, к которой инвестора относит брокер — КСУР или КПУР. Ставку риска для каждой бумаги публикует НРД — Национальный расчетный депозитарий. Например, для акций, которые хочет купить инвестор, она в этот день составит 25%. Это ситуация, когда брокер дает вам в долг деньги, чтобы вы смогли купить нужный актив с расчетом на рост его цены.

Вот как этот крах отразился на ценах акций, входивших в портфель фонда. «Желтый банк» предлагает, пожалуй, самые простые тарифы на маржинальную торговлю, но они же и самые дорогие среди основных брокеров. Включить или отключить режим маржинальной торговли можно в личном кабинете в разделе «О счёте» или в приложении «Тинькофф Инвестиций». Если инвестор проигнорирует этот запрос, брокер может начать принудительную продажу активов для покрытия убытков. Другими словами, маржинальная торговля подразумевает использование брокерских займов с целью увеличения собственного рабочего капитала на бирже.

И хотя стратегии хеджирования и управления рисками могут помочь, маржинальная торговля определенно не для новичков. Длинная позиция (long position) — сделка в расчете на рост котировок. Cмысл длинной позиции в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают. Трейдеры могут участвовать в сделках в лонг не только на свои средства, но и на заемные — то есть предоставленные брокером.

Как правило, прибыльные и убыточные позиции компенсируют друг друга. Если же сумма ваших сделок ставит вас в убыточное положение, то она превышает возможность покрытия средствами, которые есть на вашем счете. То, сколько денег должно быть на вашем общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции. В дополнение к требуемой марже у вас на счете должен быть достаточный общий баланс маржи. Они обеспечивают покрытие риска в случае, если сделка обернется не в вашу пользу.

Если вы открываете несколько позиций одновременно, то общая сумма требуемой для них маржи называется используемой маржой. Любые средства, которые остаются для открытия новых сделок, — это ваша свободная маржа. При торговле CFD (контракты на разницу цен) на валютные пары часто требуется внести маржу в размере 3,333%. Для индексов и популярных сырьевых товаров, таких, как золото, требуемая маржа составляет 5%.

Открывая сделку в short, клиент рассчитывает, что цена актива пойдет вниз, и купить удастся дешевле, чем продал. 🟡 Желтый или оранжевый цвет – знак того, что уровень залога стал ниже начальной маржи, но все еще выше минимальной. Это предупреждение о том, что скоро может потребоваться либо закрыть позиции, либо внести дополнительные средства на счет. 🟢 Зеленый или синий цвет означает, что стоимость портфеля больше начальной маржи, и инвестор может совершать новые сделки. Маржинальная торговля подразумевает совершение сделок с заемными средствами с помощью левериджа. Проще говоря, вы можете открыть торговую позицию с более дорогим активом при небольших собственных вложениях, а большую часть нужной суммы вам даст взаймы брокер.

На этой странице рассказываем, как торговать, используя заемные средства или активы, которые вам может одолжить брокер. Также разбираемся, как рассчитывается и списывается плата за эту услугуи как контролировать маржинальные позиции, чтобы избежать убытков. Маржинальная торговля — это способ инвестирования на фондовом рынке, который позволяет открывать позиции на сумму больше, чем есть у инвестора на счете, то есть торговать с плечом.

Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара. В США, Великобритании, Германии маржа на фондовом рынке может составлять 20 — 50 %. Размер маржи может зависеть от направления первой сделки (покупка или продажа).

Однако при торговле криптовалютой это зачастую делают другие трейдеры, зарабатывающие на процентах с растущего рыночного спроса. Наименее распространенный вариант – предоставление маржинальных средств пользователям криптовалютной биржей. Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla, рыночная стоимость  одной составляет $700. На счете лежит $1 тыс., и мы хотим еще купить некоторое количество бумаг Apple. Если у вас есть лимитные заявки на открытие или увеличение позиций, то скорректированная маржа будет рассчитываться так, будто эти заявки уже исполнены. В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа.

Как видно из данного примера, маржинальная торговля  увеличивает не только потенциальную доходность, но и убытки. Перед использованием торговли с плечом нужно научиться контролю рисков, не бояться фиксировать маленькие убытки, а также пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом . Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива.

Таким образом, для покупки облигаций необходимо ждать 1 день для схождения расчетов. Соответственно, участник не сможет вести торговлю на бирже из-за отсутствия достаточной суммы. Брокеры публикуют перечни ценных бумаг, драгметаллов, иностранных валют, которые могут выступать обеспечением, и с которыми можно проводить маржинальные сделки. Маржинальная торговля потенциально может принести вам больше прибыли с меньшими первоначальными вложениями, если цена актива будет двигаться в соответствии с вашими ожиданиями.

Если сделка внезапно пойдет не в вашу пользу, вы потенциально можете потерять все средства, которые есть на вашем маржинальном счете и уйти в минус. Лучший способ использовать маржу — это стараться извлечь выгоду из прибыли, которую может принести маржинальная торговля, при этом избегая убытков. В этом и заключается рискованность маржинальной торговли — вы можете как получить высокую прибыль, так и столкнуться со значительными потерями. Если учитывать и просчитывать риски, заранее продумывать сделки, маржинальная торговля может стать дополнительным инструментом получения дохода от инвестирования. Но важно использовать ее тогда, когда уверенность в знании и понимании работы фондового рынка подтверждена реальным многолетним опытом торговли. У инвесторов-новичков понятие «маржинальная торговля» часто вызывает много вопросов.

По состоянию на май 2022 года платформа Capital.com ежедневно отправляла клиентам около 38,5 тысяч электронных писем о маржин-коллах. Шорт-сквиз — массовое закрытие коротких позиций, из-за чего спрос на покупку становится больше предложения, а цена на актив резко растет. Маржин-колл — принудительное закрытие убыточной позиции брокером. Лонг (длинная позиция) — покупка актива, чтобы потом продать его дороже и заработать на росте. Например, в Т‑Инвестициях взимание дополнительной платы за использование заемных средств свыше ₽ отражено в тарифе и предусмотрено договором.

В статье простыми словами расскажем, что такое маржинальная торговля и как она работает, каким образом трейдеры зарабатывают с ее помощью и почему такой способ торгов крайне рискован. Согласно определению, торговля с левериджем подразумевает, что даже небольшие или умеренные движения рынка могут привести к значительному росту прибыли или убытков. На особенно волатильных рынках цена актива может измениться в непредсказуемую сторону.

Когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи, может наступить маржин-колл. Шорт — сделка в маржинальной торговле, при которой инвестор берёт в долг у брокера актив и продаёт его. Через некоторое время, если цена проданного актива упала, инвестор покупает его и возвращает долг брокеру. В случае торговли в шорт прибылью инвестора считается разница между ценой продажи и ценой покупки. Так как акции, которые использует инвестор при короткой позиции, взяты в долг у брокера, за каждый день их использования платится определённая сумма.

Под начальной маржой понимают сумму денег на счете клиента, которую брокер блокирует под залог для операции с конкретным активом. Представим, что трейдер захотел продать акции и купить на вырученные деньги облигации. В данном случае необходимо вспомнить режимы торгов на Московской бирже. Это означает, что при продаже акций они блокируются на счете, а вырученные средства поступают продавцу через 2 дня. Основное достоинство данного вида торговли заключается в возможности повысить прибыльность за счет высокой стоимости позиций.

Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли. Если на вашем счете есть ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X. Непокрытая позиция — деньги или ценные бумаги, которые вы берете взаймы у брокера.

Это возможно, потому что средства инвесторов при маржинальных сделках находятся в залоге у брокера и по договору он имеет право ими распоряжаться в случае форс-мажора. Например, если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом, при значительном падении цены может возникнуть необходимость маржин-колла. Маржин-колл – это необходимость трейдера внести больше средств на свой маржинальный аккаунт для достижения минимальных требований к маржинальной торговле.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.